Cryptovaluta in 2022: Wat kunnen We Verwachten? Mijn 5 voorspellingen
Misschien wel het mooiste jaar in de geschiedenis van cryptovaluta. Exploderende koersen, records aan investeringen in startups, grote gevestigde partijen die groots instappen en zoveel technologische ontwikkelingen, dat ik bij het schrijven van deze blog bijna niet kon kiezen wat ik in het komende jaar verwacht te gebeuren. Ik ga het toch proberen in deze 2022 trendblog over cryptovaluta. Dus laten we hieronder meer te weten komen over: Cryptovaluta in 2022: Wat kunnen We Verwachten?
Één dag in crypto, staat gelijk aan een jaar in een mensenleven. Ook al is de technologie nog zeer jong; op 31 oktober is het nog maar 12 jaar geleden dat Bitcoin werd gelanceerd, de ontwikkelingen gaan razendsnel en zijn bijna niet bij te houden. Eerder schreef ik al over Decentrale Financieringen (DeFi), Non-Fungible Tokens (NFTs), Stablecoins, Central Bank Digital Currencies (CBDCs) en het Metaverse. Veel gave ontwikkelingen, die er momenteel in de sector plaatsvinden. Inmiddels is de Bitcoin prijs gestegen naar een ‘all time high’; een recordehoogte van $62.600 en heeft de Amerikaanse overheid een zogenaamde Bitcoin ‘ETF’ goedgekeurd, waarover ik schreef in 2019. Dit zal naar verwachting de interesse in cryptovaluta nog veel sterker laten toenemen.
Op zoek naar de moonshot
Dit Bitcoin prijs is dit jaar, op moment van schrijven, verdubbeld en er zijn daarnaast allerlei altcoins (alternatieve cryptovaluta) die met percentages als 15000% en 10000% in waarde zijn gestegen. Het bekende ‘Stock to Flow’ model voorspelt dat de Bitcoin prijs zelfs nog een keer kan verdubbelen tot $100.000 rond aankomende Kerst, wat ook een positief katalyserend effect zal hebben op de altcoins.
Het leuke van deze gekte, is dat ik ineens weer heel veel oude bekenden aan de lijn krijg, die advies zoeken bij het kopen van cryptovaluta en vooral; welke altcoin ik verwacht nog te gaan ‘moonen’ (crypto terminologie voor sterk stijgen). Veel mensen lijken wel high te zijn geworden door de waanzinnige prijsstijgingen die veel coins hebben doorgemaakt, de verhalen van bekenden die er veel geld mee hebben verdiend, influencers die de ene na de andere coin aanprijzen als nieuwe moonshot en de eindeloze stroom aan positieve ontwikkelingen in de sector.
Wachten op de zwarte zwaan
De wereld wordt door het eindeloze geprint van geld door overheden en de nul procent rentetarieven, overspoeld met liquiditeit. Liquiditeit, wat gedeeltelijk weer in de markt voor cryptovaluta terecht komt. We zagen in de Verenigde Staten dat 7% van de stimuleringschecks die de overheid aan haar burgers uitstuurde, werd gebruikt om crypto te kopen en in Nederland had 5% van de mensen al crypto en is 25% het van plan te gaan kopen.
LEES OOK: Wat is Het Metaverse?
De gekte zal in mijn optiek dus nog wel even aanhouden, nu de economie zich zo snel heeft hersteld na de corona dip en de aandelenbeursen recordhoogtes bereiken. Het wachten is echter, op een onverwacht ‘black swan event’; totaal onverwacht maar met grote impact.
We zagen begin juni, hoe één tweet van Tesla topman Elon Musk, de hele cryptomarkt deed instorten.
Eerst even terugblikken
Ook vorig jaar mocht ik op Frankwatching voorspellingen doen over wat ik voor trends verwachtte rondom cryptovaluta dit jaar. No pressure voor de voorspellingen van volgend jaar, maar die van dit jaar zijn allemaal uitgekomen. De grote institutionele partijen zijn ingestapt met waanzinnige bedragen en volgens dit mooie overzicht, komen daar nog zeer regelmatig nieuwe investeringen bij. De bullmarkt is heel duidelijk gestart, met hier en daar een flinke dip, maar als je uitzoomt dan zie je een ongekende stijging van alle coins.
Wordt er ook wat gedaan met het geld wat al deze projecten ophalen en verdienen aan deze stijging? Zeker! Veel grote projecten zijn constant bezig met grote nieuwe updates van de platformen, sluiten nieuwe partnerships en onthullen nieuwe technologische snufjes. Bitcoin heeft de grote ‘Taproot’ update gepubliceerd, Ethereum een grote stap voorwaarts gemaakt in haar transitie met de lancering naar ‘2.0’, Cardano komt inmiddels elke maand wel met een update, Binance heeft net een fonds van $1 miljard gelanceerd en ook Solana timmert hard aan de snelweg.
Helaas zien we ook de minder positieve voorspellingen uitkomen; cryptocrime heeft ook een vogelvlucht genomen. Hacks, scams, pump & dumps en vele andere criminele activiteiten zijn aan de orde van de dag en nemen in aantal snel toe. Overheden zijn in versneld tempo gaan kijken nu hun eigen rol, rondom wet- en regelgeving. Nu juich ik dit zeer toe, om de sector volwassen te maken en klaar voor de toetreding van nog heel veel meer (grote) investeerders. Maar helaas hebben verschillende overtrokken en niet ter zaken doende reacties van overheden, juist schade aangericht. Hierover meer in mijn voorspellingen voor het komende jaar.
1) Bitcoin voor de boodschappen
Van een negen pagina tellend document, is Bitcoin in 12 jaar uitgegroeid tot een wereldwijde ‘reserve asset’ met maatschappelijke impact. In het westen zijn de meeste ontwikkelingen ‘ondergronds’; de onderliggende blockchain technologie wordt al door 81 van de 100 bedrijven gebruikt, maar vaak niet zichtbaar voor de consument. In veel ontwikkelingslanden zijn cryptovaluta inmiddels onderdeel geworden van het dagelijkse leven. Als we kijken naar waar cryptos het meest worden gebruikt, dan zie je een aantal interessante landen in het top-lijstje staan; Nigeria, de Filipijnen, Turkije en Venezuela. Landen die niet geheel toevallig, ook problemen hebben met hun huidige munteenheid.
Het centraal-Amerikaanse land El Salvador verraste vriend en vijand, door Bitcoin een wettig betaalmiddel te maken. Hierdoor zijn bedrijven verplicht, om Bitcoin te accepteren. Ik ben er zelf nog niet over uit, wat ik van deze stap moet denken. Als je net jouw inkomen in Bitcoin hebt omgezet en een Amerikaanse miljardair laat met een tweet de koers bijna halveren, dan is dat niet uit te leggen. Maar aan de andere kant, heeft 70% van de inwoners simpelweg geen bankrekening, vaak omdat banken deze niet aanbieden om allerlei redenen. Daarnaast komt een kwart(!) van het nationaal inkomen het land binnen, via een buitenlandse geldtransfer, waar vaak hoge percentages (tot wel 30% van het bedrag dat wordt verstuurd) worden berekend door partijen als Western Union. Meer dan 70% van de inwoners krijgt dit soort betalingen binnen, wat gemiddeld 50% van het inkomen is van de inwoners. Grensoverschrijdende geldtransfers via Bitcoin laten verlopen, kan op jaarbasis dan ook $400 miljoen aan fees schelen voor de inwoners. Geld wat de bevolking hard kan gebruiken.
Het laatste woord is er nog niet over gezegd; het Internationaal Monetair Fonds heeft een nog geplande lening aan het land ‘on hold’ gezet en ook binnenlands is er nog verzet. Ook al zijn er al 2 miljoen ‘Chivo’ wallets in gebruik (op 6,5 miljoen inwoners), 70% van de bewoners stemde bij een grote enquête tegen de invoering en 93% van de bedrijven zegt nog geen Bitcoin betaling te hebben uitgevoerd.
Ticket naar vrijheid
Inmiddels is het precedent geschept. Landen als Paraguay en Brazilië zijn inmiddels ook aan het kijken naar de mogelijkheden om Bitcoin een wettelijk betaalmiddel te maken. In landen als Afghanistan wordt het inmiddels het ‘ticket to freedom’ genoemd. Ik verwacht in het komende jaar dan ook meer landen, die Bitcoin en eventueel andere valuta, gaan inzetten als wettig betaalmiddel. In de strijd tegen hoge grensoverschrijdende betalingen, in de strijd tegen inflatie en om de machtsgreep van de Verenigde Staten met haar Dollar, te verkleinen.
Niet alleen als betaling, maar ook als investering. Landen als Bulgarije en Oekraine hebben al miljarden Euro’s aan Bitcoin gekocht.
2) Lichtflitsen
Cryptovaluta worden niet alleen actief gebruikt in ontwikkelingslanden; ook in westerse landen zijn allerhande toepassingen die dagelijks worden gebruikt. Op verschillende manieren, is het mogelijk gemaakt om content makers te bedanken voor hun werk. Twitter heeft de Tips-functie toegevoegd aan het platform, waarmee je een Bitcoin-fooi kan geven aan jouw favoriete Tweeps. Dit kan inmiddels ook met podcasts, door Podcasting 2.0 van ‘podfather’ Adam Curry.https://www.linkedin.com/embeds/publishingEmbed.html?articleId=9049886221589092963
Beide functionaliteiten maken gebruik van het ‘lightning network’. Dat is een zogenaamde ‘second layer solution’, die is gebouwd op het Bitcoin netwerk. Het biedt daarmee een krachtig antwoord, op de criticasters van Bitcoin, dat het aantal transacties wat mogelijk is op het netwerk en de snelheid er van, achterblijft bij huidige betaalmiddelen als creditcards. Waar Bitcoin 7 transacties per seconde aankan en VISA 65.000, kan Lightning miljoenen aan.https://www.linkedin.com/embeds/publishingEmbed.html?articleId=8110056571815392619
Alleen al afgelopen maand, verdubbelde het aantal Lightning transacties steeg het aantal gebruikers met 11164%. Dit is niet alleen te wijten aan de Twitter-Tips, doordat het zeer kleine betalingen relatief goedkoop kan verwerken, wordt het ook veel gebruikt in de gaming wereld voor de aankoop van kleine in-game items en in ontwikkelingslanden zoals El Salvador, voor betalingen. Een gave ontwikkeling, omdat hij ook echt een positieve impact heeft in ontwikkelingslanden. In het komende jaar verwacht ik dat het volume transacties zeer sterk gaat toenemen, met ook de positieve effecten voor Bitcoin zelf.
3) Kunst & Kapitaal blijven vliegen
Het geld wat inmiddels omgaat in de NFT markt en Decentrale Financieringen (DeFi), blijft ook maar stijgen. Niet alleen de kleinere ‘retail’ beleggers, maar ook bestaande instituten zoals ING geven aan dat zij DeFI een waanzinnig interessante ontwikkeling vinden. Crypto zou financiele instellingen, zoals banken, volledig overbodig maken. Maar nu zien we, dat veel grote banken juist zelf er mee aan de slag gaan en producten aanbieden. De ‘total value locked’ (geld wat is ingelegd) in DeFi is inmiddels groter dan $200 miljard en ik zie dit bedrag het komende jaar nog wel verdubbelen naar $400 miljard. Er zijn dan ook nog echt wat grote stappen te zetten, om DeFI volwassen te maken. Van alle hacks in crypto-land, vind 75% plaats binnen DeFi. Daarnaast heeft de Amerikaanse toezichthouder, de SEC, recent aangegeven op korte termijn met strenge regelgeving voor DeFi te gaan komen. Institutionele DeFi zal dan ook nog wel even op zich laten wachten, de algemene DeFi wereld groeit ondertussen hard door.
Ook de interesse voor NFTs blijft maar stijgen. Alleen al het afgelopen kwartaal, werd er voor meer dan $10 miljard verhandeld. Dat zijn niet alleen verveelde apen, de allereerste broncode van het internet en een plekje op de arm van een bekende tennisspeler. Ook steeds meer grotere partijen treden toe tot de NFT markt, zoals Disney, Electronic Arts en het WWF. Er zijn ook allerlei nieuwe ontwikkelingen, zoals ‘play to earn blockchain games’. Geld verdienen, terwijl je een spelletje speelt; wie wil dat nu niet? Niet geheel onverwacht doen dat inmiddels al een kleine 1 miljoen mensen en schieten de spelletjes uit de grond. Louis Vuitton lanceerde zeer recent het spel ‘Louis: The Game’.
4) De grote jongens blijven binnenkomen
Het mooie van blockchain en vooral die van Bitcoin, is dat je sinds het ontstaan alle transacties kan zien en daardoor kan analyseren. Partijen als Glassnode en Chainalysis kunnen hierdoor de meest interessante analyses maken. Van het identificeren en volgen van criminele transacties voor geheime diensten, tot het in kaart brengen wat voor accounts Bitcoin bezitten.
Eigenaren met meer dan 1000 Bitcoin in bezit, ook wel de ‘whales’ genoemd, worden vaak gevolgd. Van sommige ‘whales’ is bekend wie ze zijn, maar de meesten zijn onbekend. Het zorgt voor veel speculatie; zijn het rijke individuen of juist de banken die anoniem Bitcoin kopen en verhandelen? Er zijn allerlei tools die de bewegingen van deze ‘whales’ in de gaten houden, zoals het Twitter account ‘Whale Alert’. Waar Bloomberg schreef dat 2% van de Bitcoin wallets, 95% van alle beschikbare Bitcoin in bezit heeft, laat Glassnode in een diepgaande analyse zien dat dit juist veel beter is gedistribueerd en dat deze distributie ook steeds meer toeneemt.
Vanwege de meldplicht die veel publieke ondernemingen hebben wereldwijd rondom de financiën en grote investeringen, worden grote aankopen van Bitcoin vaak al snel wereldwijd bekend gemaakt. Van grote institutionele investeerders en de zogenaamde ‘family offices’ (beheermaatschappijen van zeer rijke families), is die informatie echter niet beschikbaar. In een recent event wat ik organiseerde rondom de nieuwe Europese crypto-wetgeving MICA, gaven verschillende experts aan dat zij ook pas verwachten dat dit type investeerders pas cryptovaluta op grote schaal gaat inkopen, als deze MICA wetgeving is geïmplementeerd.
5) Crackdown the cowboys
Die wetgeving wordt inmiddels wereldwijd in rap tempo opgesteld. Veel overheden zien in, dat ze niet nog jaren kunnen wachten met wet- en regelgeving, rondom cryptovaluta. De Amerikaanse overheid is wakker geworden en geeft enerzijds aan cryptovaluta niet te willen verbieden, maar wel zeer bezorgd te zijn over de transacties en stabiliteit er van. Net als de Europese Centrale Bank, zijn deze twee machtsblokken bang dat het plotsklaps instorten van de cryptovaluta markt, de stabiliteit van het wereldwijde financiële systeem in gevaar kan brengen. Ze verwijzen hier naar de Bitcoin crash in 2017, waar Bitcoin in een maand tijd 2/3e van zijn waarde verloor en de top 10 altcoins 80%.
Zoals ik al eerder dit jaar schreef, ben en blijf ik enthousiast over regelgeving, zolang de balans tussen regulatie en innovatie maar niet scheef komt te staan. In Nederland zien we dat te strenge wetgeving, enerzijds unicorns het land uit jagen, anderzijds de Nederlandse bedrijven een zeer oneerlijke positie geeft tegenover concurrenten uit het buitenland, die niet aan deze strenge regels hoeven te voldoen. Inmiddels wordt er door overheden wereldwijd hard opgetreden tegen het handelsplatform in cryptovaluta, Binance, waar zelfs de Nederlandse Bank al publiekelijk voor waarschuwde.
Ik verwacht het komende jaar dan ook veel ontwikkelingen wereldwijd op het gebied van regelgeving. Waarschijnlijk zal eerst scherp worden gekeken naar stablecoins en DeFi, daarnaast ook naar de cryptomarkt algemeen. De Amerikaanse overheid introduceerde afgelopen kwartaal al 18 verschillende wetten en de Europese Unie is inmiddels ook grote stappen aan het maken met haar MiCa wetgeving, die gelijk voor alle landen in de Europese Unie zal gelden. Deze zal naar verwachting eind volgend jaar, begin 2023 in werking treden.
Het blijft verassen, het blijft oppassen
Bij de introductie van de iPhone, wist ook niemand dat we er mee zouden navigeren met Google Maps, foto’s editen met Instagram en muziek streamen met Spotify. Ook met cryptovaluta is het elke dag weer een verassing wat er weer voor nieuwe ontwikkelingen bekend worden gemaakt. Er wordt hard gewerkt aan uitdagingen zoals het excessieve stroomgebruik van bepaalde blockchains, de veiligheid, stabiliteit en snelheid. Voor investeerders in cryptovaluta blijft het wel oppassen. TV Programma Radar liet laatst zien, hoe makkelijk het is om een ‘pump en dump’ op te zetten; een manier om de koers flink te manipuleren, waardoor veel beleggers worden benadeeld. Ook de oplichtings-advertenties met bekende Nederlanders zoals John de Mol en Humberto Tan, hebben in Nederland al voor tientallen slachtoffers gezorgd. Ook ‘fake projecten’ die geld binnenhalen en vervolgens van de aardbodem verdwijnen, zijn nog steeds aan de orde van de dag. Check deze blog die ik eerder schreef, hoe je dit kan voorkomen.
Hoewel ik op de lange termijn waanzinnig veel potentieel zie in de mogelijkheden van cryptovaluta, zal 95-99% van de projecten op een gegeven moment omvallen. We zagen dit ook drie jaar geleden; ook cryptovaluta projecten blijven startups, met alle investeringsrisico’s van dien. Met alle gave ontwikkelingen die ik voorzie in het komende jaar, blijft mijn enthousiasme over cryptovaluta nog waanzinnig ‘bullish’!
#blockchain #crypto #bitcoin #ethereum #nft #defi #cbdc #stablecoins #taproot #cardano #solana #lightning #podcast20
